证监会调查瑞幸 瑞幸咖啡财务造假了吗?

证监会调查瑞幸  瑞幸咖啡财务造假了吗?

瑞幸咖啡事件持续发酵,除了美国证监会主席发文再次强调在美国上市的新兴市场国家的股票(特别是中概股)有信息披露不足的风险,要求从业人员对相关风险做出适当披露之外,中国证监会亦有所行动。(瑞幸咖啡维权入口)

据相关媒体4月27日报道,知情人士称,中国证监会目前已派驻调查组进驻深陷财务造假丑闻的瑞幸咖啡多日。此外,多位审计人员正在对瑞幸的财务状况进行审计。接近此次调查人士透露,证监会分管副主席的态度起到了不小作用。

此次瑞幸可能会被中美“双重追责”,在4月3日,证监会发文表示,高度关注瑞幸财务造假事件,对该公司财务造假行为表示强烈的谴责。不管在何地上市,上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则,真实准确完整地履行信息披露义务。

今年3月1日,国家出台了新修订的《中华人民共和国证券法》。规定境外上市公司,扰乱中华人民共和国境内市场秩序的,中国法律也有管辖权。而在美国,今年4月2日,美国多家律师事务所发布声明,提醒投资者,有关瑞幸咖啡的集体诉讼即将到最后提交期限。

广东法制盛邦律师事务所李修蛟律师表示,我国关于上市公司虚假陈述索赔诉讼需要前置程序。即虚假陈述行为须经中国证监会及其派出机构调查并作出生效处罚决定。2015年最高院关于商事审判新规称,此类案件立案不再受前置条件约束,不过在实践中法院审理过程中还是需要审查当事人是否能够提供证监会及派出机构的处罚决定。目前新证券法仍未对此作出明确改变。

业内对于国内起诉瑞幸咖啡的态度喜忧参半,部分律师认为可以成功,但仍有一部分认为可能性不大。李修蛟律师指出,根据目前我国的司法实践,投资者在国内起诉,根据法院立案登记制的规定,起诉立案应该没有问题,但案件的审理,还是最终需要有证监会对瑞幸咖啡作出生效的行政处罚决定,否则还无法突破我国公司法、证券法及其司法解释对虚假陈述民事赔偿案件的有关规定。

本次瑞幸咖啡暴雷,实则给中概股的监管敲响了警钟,他认为,证监会的介入,如果经过调查确认瑞幸咖啡存在虚假陈述、欺诈发行股票的行为并最终作出行政处罚,意味着投资者未来在国内起诉有了很大的机会


4月27日,有消息称,瑞幸被有关部门接管,全部数据上交,所有高管被盘查。雷达财经前往瑞幸咖啡北京总部探访发现,下午13点时,瑞幸总部门口停有市场监管部门的车辆,数位身穿制服的人员走进瑞幸咖啡办公楼,调查至晚上八点多。

对于监管介入,今日下午,瑞幸咖啡官方微博发布消息称,公司正在积极配合市场监管部门对瑞幸咖啡经营情况相关工作的了解。公司及全国门店运营正常。

4月27日晚上8点左右,雷达财经发现在瑞幸总部靠近南门办公区域,身着制服的市场监管人员正在与总部员工会面交谈。十多分钟后,市场人员走出瑞幸总部,直接上车离去,未做任何相关回应。

另据腾讯报道,中国证监会行使“长臂管辖权”,目前已经派驻调查组进驻瑞幸咖啡多日。

雷达财经注意到,自4月2日,瑞幸咖啡发公告自曝财务造假22亿以来,监管部门已屡次表态。

“对财务造假行为表示强烈的谴责。不管在何地上市,上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则,真实准确完整地履行信息披露义务。” 证监会在4月3日表示。

4月22日,中国银保监会副主席曹宇称,瑞幸咖啡财务造假行为,性质恶劣、教训深刻,银保监会将坚决支持、积极配合主管部门依法严厉惩处。对财务造假行为,银保监会始终保持零容忍的态度,共同维护好良好的市场环境。

4月27日,证监会再度表态。

“自瑞幸咖啡自曝财务造假以来,中国证监会第一时间对外表明严正立场,并就跨境监管合作事宜与美国证监会沟通,美国证监会作出了积极回应。中国证监会一向对跨境监管合作持积极态度,支持境外证券监管机构查处其辖区内上市公司财务造假行为。”证监会称,在国际证监会组织(IOSCO)多边备忘录等合作框架下,中国证监会已向多家境外监管机构提供23家境外上市公司相关审计工作底稿,其中向美国证监会和美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)提供的共计14家。

证监会透露,“2019年10月中美双方对香港会计师事务所审计的、存放在中国内地的在美上市公司审计工作底稿调取事宜也达成了共识,目前合作渠道是畅通的。”

在上市公司审计监管方面,中国证监会一贯高度重视通过加强对会计师事务所等资本市场看门人的监管执法,推动服务机构建立健全质量控制体系、提高执业质量,持续促进财务信息披露质量的提升。与此同时,中国证监会积极推进与境外审计监管机构的合作。对于美国PCAOB要求入境检查在PCAOB注册的中国会计师事务所,双方合作从未停止,一直在寻找一个各方都能接受的检查方案。

“企业跨境上市有利于丰富当地资本市场投资选择和提升投资收益,实践证明是共赢的选择。”证监会表示,始终抱着敬畏市场、敬畏法治、敬畏风险、敬畏投资者的监管理念,愿意与包括美国在内的境外证券监管机构加强合作,共同打击跨境违法违规行为,依法保护各国投资者合法权益。

除了监管表态、独董辞职,瑞幸面临的又一大危机是——投资者的巨额索赔。

“我们征集到了很多受损投资者,首批选择了5人。”美股维权律师、北京郝俊波律师事务所主任律师郝俊波向雷达财经透露,其所在律师团队已经代理了5位分别来自中国、美国、英国、加拿大、沙特的投资者,其中沙特投资者损失接近400万美元。目前,郝俊波已向法院申请由上述5人担任本案的首席原告。

加州的GPM律所、 Schall律所,纽约州的Gross律所等多家律所,也已征集受损投资者发起对瑞幸咖啡发起集体诉讼。

瑞幸咖啡财务造假事件

近日,瑞幸咖啡发生的财务造假事件让广大投资者损失惨重。瑞幸咖啡财务造假,后果有多严重?新浪股民维权平台维权律师、江苏博爱星律师事务所章祥兵律师认为:可以预见的是,瑞幸咖啡此次自爆的财务造假22亿元将面临刑事处罚、民事赔偿等多重责任。(瑞幸咖啡维权入口)

一、事件缘由

美国当地时间4月2日盘前,瑞幸咖啡公布提交监管部门的文件显示,在审计截至2019年12月31日的年报发现问题后,董事会成立了一个特别调查委员会。该调查委员会今日向董事会说明,发现公司2019年二季度至四季度期间虚增了22亿人民币交易额,相关的费用和支出也相应虚增。目前调查仍在进行,公司将进一步对财务数据等调整进行公告。

该公告发布后,股市开盘瑞幸咖啡股价随即遭遇多次熔断,当日收盘跌逾75%。3日,瑞幸咖啡股价继续跳水,当日收跌15.94%。6日,瑞幸咖啡股价盘中最高下跌超20%,贷款人对瑞幸咖啡股东Haode Investment Inc.(瑞幸咖啡董事长陆正耀为实控人)质押的7640万股瑞幸股权进行强制执行。

2020年1月31日,浑水公司发布一份报告,报告认为,瑞幸咖啡从2019年第三季度开始捏造财务和运营数据,夸大门店的每日订单量、每笔订单包含的商品数、每件商品的净售价,从而营造出单店盈利的假象。又通过夸大广告支出,虚报除咖啡外其他商品的占比来掩盖单店亏损的事实。报告一经发布,当天瑞幸咖啡股价收跌10.7%。随后瑞幸咖啡在2月3日否认了所有指控,并回应称报告毫无依据,论证方式存在缺陷,属于恶意指控。

2020年2月13日,瑞幸咖啡被提起证券集体诉讼,一名美国投资者请求代表在2019年11月13日至2020年1月31日期间购买瑞幸股票的全部投资者起诉瑞幸及其两名高管违反证券交易法规,理由是瑞幸咖啡2019年第三季度以来所披露的财务和经营信息存在重大不实,要求法院判令瑞幸咖啡及相关高管赔偿上述被代表的全部投资者因信息不实遭受的损失。

最近几天,美国多家律所均表示拟提起集体诉讼,并提示:在2019年11月13日至2020年1月31日间购买过瑞幸咖啡股票的受损投资者,可以与律所联系,2020年4月13日是首席原告截止日期。

二、刑事处罚

瑞幸咖啡是2017年6月在英属开曼群岛注册成立,经境外监管机构注册发行证券,并在2019年5月17日于美国纳斯达克股票市场上市。根据美国法律,提供不实财务报告和故意进行证券欺诈的犯罪要判处10至25年的监禁,个人和公司的罚金最高达500万美元和2500万美元。

因此,瑞幸咖啡以及相关责任人员未来可能会被处以巨额的罚金以及最高25年刑期的处罚。

二、民事赔偿

瑞幸咖啡因财务造假,造成股票价格大跌,投资者已经提起了诉讼,瑞幸咖啡将会遭遇集体诉讼。依据美国法律规定,投资者可以索赔的金额大约为112亿美元,赔偿责任主体包括瑞幸咖啡及相关责任人员等。

依据瑞幸咖啡公告,公司在2019年第二季度即开始财务造假,公司是2019年5月在美国上市的。章祥兵律师认为瑞幸咖啡可能在上市前就开始财务造假,这样为瑞幸咖啡上市提供服务的投行、会计师事务所、律师事务所、审计机构等中介机构,如果被证明在瑞幸咖啡财务造假事件上有共谋或失职即应当发现财务造假而没有发现,应和瑞幸咖啡及其责任人员,对投资者的损失承担连带责任或相应的赔偿责任。

除了上面美国律所征集的:在2019年11月13日至2020年1月31日间购买过瑞幸咖啡股票的受损投资者有可能获赔外,章祥兵律师认为:因瑞幸咖啡在2月3日回应称报告毫无依据,属于恶意指控,瑞幸咖啡对于财务造假等进行全面否认,导致投资者对相关信息的判断不确定,故在此回应后至瑞幸咖啡自爆财务造假前即2020年2月3日至4月1日期间购买过瑞幸咖啡股票的受损投资者也可能获赔。

三、瑞幸咖啡相关责任人员及瑞幸咖啡在境内或被追责

瑞幸咖啡相关责任人员若在国外受到刑事处罚后,依据我国国内法仍有被追究刑事责任的可能。我国《刑法》第七条规定,中华人民共和国公民在中华人民共和国领域外犯本法规定之罪的,适用本法,但是按本法规定的最高刑为三年以下有期徒刑的,可以不予追究。另外,第十条还规定,凡在中华人民共和国领域外犯罪,依照本法应当负刑事责任的,虽然经过外国审判,仍然可以依照本法追究,但是在外国已经受过刑罚处罚的,可以免除或者减轻处罚。

新《证券法》规定,“在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动,扰乱中华人民共和国境内市场秩序,损害境内投资者合法权益的,依照本法有关规定处理并追究法律责任。”虽然瑞幸咖啡在美国上市,境内也有一部分投资者。这些投资者开通了跨境开户,投资了美股业务,如果因瑞幸咖啡财务造假的行为导致了损失,瑞幸咖啡有可能在境内被追责。瑞幸咖啡的主要资产在国内,如在国内追责,能够挽回或部分挽回投资者的损失。章祥兵律师认为新《证券法》对此只是作出了原则性规定,要想在境内追究瑞幸咖啡及相关责任人员等的民事赔偿责任还是缺乏具体的操作细则。

 

 

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